#Webinaire : Se financer en temps de crise : la solution du crowdfunding
#Webinaire : Se financer en temps de crise : la solution du crowdfunding
Le mardi 21 avril à 11h30, Estimeo et WE DO GOOD vous ont proposé un webinaire sur le sujet du financement pendant la crise avec un focus sur le crowdfunding.
Un court compte-rendu des échanges
Présentation des animateurs
Estimeo, représenté par son président et co-fondateur, Florian Bercault, est une plateforme de notation et valorisation des startups.
WE DO GOOD, leader du crowdinvesting en France, représenté par Susana Nunes, co-fondatrice.
Quels sont les différentes sources de financement des startups ?
Source : Etude « Les startups early-stage en France », Estimeo-Mazars, décembre 2018
Quelles sont les annonces du gouvernement sur les mesures de soutien économique ?
Pour les entreprises du numérique dont les startups, l’Etat adapte les grandes décisions de Bercy à la cible.
« Plan d’urgence de soutien à nos startups »
Soutiens des startups en cours de levées de fonds et financer le bridge : tout est piloté par bpifrance
Prêt de trésorerie garanti par l’Etat
Remboursement accéléré des crédits d’impôt (CIR, et TVA) pour alléger la trésorerie
Versement anticipé des aides à l‘innvoation (PIA)
En tant que dirigeant il est important est de s’entourer des acteurs :
Bpifrance : Numéro vert : 0969 370 240
Son banquier : demander un soutien de trésorerie
Expert-comptable pour les démarches administratives
Volet RH important et notamment Legalplace
Médiateur du crédit ou des entreprises
Vos salariés, être en communication permanente
Ses actionnaires, être transparents avec eux
Qu’est-ce que le crowdfunding ?
Le crowdfunding, en français le financement participatif, est un mécanisme de financement alternatif pour tout type de projet qui permet de collecter des fonds auprès d’un grand nombre de particuliers à travers une plateforme numérique.
Il existe trois formes de crowdfunding ayant trois actions différentes :
DONNER, PRETER, INVESTIR
Crowdfunding: plateformes de don pur ou avec contrepartie (Ulule, KissKissBankBanK…)
Crowdlending : plateformes de prêts solidaires à taux 0 (Babyloan) ou avec taux d’intérêt rémunérateur (October)
Crowdinvesting : plateformes de financement en actions / equity (Wiseed, Anaxago), en obligations ou en royalties (WE DO GOOD)
Qu’est-ce que le don avec contrepartie ?
La contrepartie peut être symbolique ou réelle (prévente).
Les campagnes se poursuivent car le grand-public est plutôt disponible et connecté.
Caractéristiques :
Montant de la campagne entre 0 – 100 000 € (moyenne : 5 900 € – jusqu’à 12 000 € si campagne de prévente)
Surtout produits B2C, dès le démarrage du projet
Il faut être en capacité de livrer les récompenses
Qu’est-ce que les royalties ?
Un financement en échange d’un pourcentage du chiffre d’affaires futur.
Les investisseurs appartenant au grand-public en majorité, la crise n’a pas eu un impact sur la régularité des investissements pour l’instant.
Caractéristiques :
Montant de la campagne entre 10 000 – 200 000 € (moyenne : 62 000 €)
Tous secteurs, dès la création de l’entreprise
Exigence d’un niveau de marge suffisant et d’un délai court de commercialisation
Qu’est-ce que le crowdequity ?
Une prise de participation minoritaire au capital ou un partage des bénéfices futurs dans le cas du royalties.
A été assez impacté par la crise, les investisseurs en capital investissent moins actuellement, préférant protéger leurs participations déjà existantes.
Caractéristiques :
Montant de la campagne entre 50 000 – 1 000 000 € (moyenne : 620 000 €)
Innovation, à partir d’un an après le démarrage
Exigence d’indicateurs de performance
Comment communiquer aujourd’hui ?
Gardez en tête que :
les investisseurs potentiels ont probablement plus de temps à vous consacrer
il y a plus de personnes connectées et en recherche de manières concrètes d’agir (c’est probablement cela qui explique le fait que les investissements se poursuivent sur la plateforme même si la majorité des porteurs de projet ont arrêté de communiquer)
une partie des personnes peut avoir peur d’investir dans une période d’incertitude : mais l’investissement étant accessible dès 10 €, cela est un frein assez faible pour un investissement en royalties
il y a des personnes qui ont moins de moyens financiers pendant cette période (professions libérales notamment), mais il y en a aussi qui en ont plus (moins de dépenses sorties, congés, shopping…)
beaucoup de personnes sont plus sensibles au fait qu’il faut changer les bases de notre économie pour qu’elle soit plus durable : relocalisation de l’économie, soutien de projets locaux ou dans des domaines d’activité prioritaires
Mais comment communiquer ?
Ciblez : dans votre fichier de contacts il y a sûrement des personnes dans des domaines d’activité prioritaires qui n’ont pas forcément de temps à vous consacrer. Il y a peut-être aussi des personnes qui sont dans des situations financières plus délicates, du fait de leur type de travail. Encouragez-les pendant cette période, elles en ont bien besoin, mais évitez de les solliciter pour vous et votre projet. Chacun-e fait sa part.
Gardez le contact : le confinement c’est l’occasion de reprendre contact de manière qualitative avec votre réseau, de donner des nouvelles de manière très naturelle. Que ce soient vos proches ou vos contacts professionnels… tous sont potentiellement à la maison et seront heureux de vous avoir au téléphone pour avoir des nouvelles et parler d’autre chose que la crise.
Focus sur le positif : nous entendons parler de la crise et de son impact en continu. Voir des initiatives positives, des entrepreneurs engagés, des actions pour une économie plus résiliente… cela nous donne du moral et l’envie d’agir à notre échelle !
Mais évitez l’opportunisme : n’essayez pas de vous insérer de manière “artificielle” dans une communication autour de la crise, cela pourrait être mal perçu. La crise n’est pas une opportunité commerciale.
Plusieurs axes de communication sont donc possibles en cette période
soutenir l’entrepreneuriat, ceux qui osent prendre des risques et créer de l’activité même en temps de crise, pour générer de l’emploi local durable
soutenir des domaines d’activité prioritaires, si vous avez des projets en lien avec la santé, l’alimentation, le numérique (travail à distance), les services à la personne, l’éducation, la gestion des déchets, la production d’énergie…
construire les bases d’une finance plus locale et durable, en permettant aux citoyens de choisir les projets qui sont soutenus avec leur épargne
Les impacts de la crise sanitaire et du confinement sur la valorisation
Une confrontation offre et demande déséquilibrée
La valorisation est le fruit d’une confrontation entre l’offre et la demande. En période de crise cette demande s’ajuste moins bien.
Les poches d’investissement vont se rarifier. Les Business Angels et fonds VC vont se concentrer sur les startups dans lesquelles ils ont déjà investis et éventuellement réinvestir pour soutenir leur activité. En parallèle, les grands comptes dont découlent habituellement les « exits » vont certainement se reconcentrer sur leur cœur de métier et risque de contracter leur budget innovation.
Pour des raisons évidentes, la demande finale de rachat et la demande des BA et VC risquent alors de fortement diminuer. Par ailleurs, l’offre risque d’augmenter puisque les startups voient leur chiffre d’affaires en baisse conjointement à la trésorerie.
La demande va donc diminuer face à une augmentation de l’offre. Ce déséquilibre va diriger les valorisations vers le bas.
Sans oublier les gagnants …
Les startups de l’Edtech, celles spécialisées dans le télétravail ou encore la télémédecine sortent leurs épingles du jeu, certes. Cependant, les grands gagnants seront les startups des secteurs impactés les plus agiles, qui auront su adapter leur business model et réagir rapidement à la crise.
Ces entreprises vont pouvoir se démarquer auprès des investisseurs et des clients en montrant également leur valeur immatériel et ESG.
